Podatek od ETF, czyli Exchange Traded Funds, jest podobny do innych form opodatkowania inwestycji. Jak w przypadku akcji i funduszy zamkniętych, zyski uzyskane z handlu ETF-em są podlegające opodatkowaniu przez organy skarbowe. Wprowadzenie takiego podatku na rynku ETF ma na celu zapewnienie równości traktowania różnych instrumentów finansowych oraz uniknięcie sytuacji korzystania ze zwolnień lub ulg podatkowych przy wykorzystywaniu tychże narzędzi.
Podstawowe informacje o podatku od ETF
Jaki jest podatek od ETF?
Exchange Traded Funds (ETF) stały się bardzo popularne w ostatnich latach. Z roku na rok, inwestorzy korzystają z tych instrumentów finansowych jako alternatywy dla tradycyjnych funduszy inwestycyjnych lub indywidualnego handlu akcjami. Jednakże, tak jak przy każdej formie inwestowania, istnieją różne kwestie prawno-podatkowe do rozważenia.
Podstawowym pytaniem dotyczącym opodatkowania ETF jest to czy są one uznawane za fundusze zamknięte (closed-end funds), otwarte (open-end funds) czy może coś pośredniego? Odpowiedź brzmi: żadna z powyższych.
Zgodnie ze stanem prawnym w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie oraz większością państw europejskich – ETF nie należy ani do jednej ani drugiej kategorii. Jest to zupełnie odrębny produkt finansowy mający swoje specjalistyczne cechy i wymagania regulacyjne.
Warto jednak pamiętać że wiele rynków globalnych traktuje te produkty jako fundusze otwarte a więc ich opodatkowanie będzie bardziej przypominało standardowe podeście stosowane w przypadku tego typu instrumentów niż małe kapitalizacji giełdowej które często były przedtem nazywanymi „funduszami indeksowymi”.
Podatki od dywidend
Najczęstszą formą dochodu z ETF jest dywidenda. To co wyróżnia dywidendy od innych form przychodów, to fakt że są one opodatkowane przez państwo dwukrotnie: raz na poziomie spółki (czyli emitenta akcji) a następnie u samego odbiorcy.
Jednakże, istnieją pewne wyjątki dla niektórych kategorii podatników i rodzajów funduszy ETF – takich jak np. fundusze indeksowe lub te które specjalizują się w sektorach ekonomicznych czy geograficznych – gdzie można uniknąć jednego ze źródeł obciążenia fiskalnego.
Podatek od zysków kapitałowych
Inwestorzy korzystający z instrumentu finansowego typu ETF mogą osiągnąć dodatkowy dochód poprzez sprzedaż swojego udziału po cenie wyższej niż ta za którą go kupili. Wtedy jednak powstaje pytanie jak ten dochód zostanie rozliczony pod względem podatkowym?
Często spotykane podejście stosowane do tego celu polega na tym aby uznać konkretnego klienta jako „posiadacza” danych aktywów dopiero gdy ich wartość przekroczy określone progi kwotowe albo czasowo mieści sie pomiędzy innymi transakcjami dokonanymi przez danego posiadacza.
Istotnym elementem jest także sytuacja rynkowa oraz polityka monetarna prowadzone przez bank centralny. W przypadku kiedy klient sprzeda swoje akcje po cenie niższej od tej, za którą je kupił – może skorzystać z tzw. straty kapitałowej (capital loss) co w pewnym stopniu łagodzi obciążenia podatkowe.
Podsumowanie
Wniosek jaki można wysnuć na temat opodatkowania ETF jest dość prosty: trudno uogólnić w tym zakresie ponieważ każdy produkt oraz inwestor są indywidualne i wymagają szczegółowego rozpatrzenia podczas procesu planowania finansowego.
Dlatego też warto korzystać ze specjalistów oferujących usługi doradcze tak aby uniknąć niepotrzebnych pomyłek lub bądź by zapewnić sobie najlepszą możliwą ochronę przed fiskusem a jednocześnie maksymalizować potencjały zysków wynikającego z posiadania tego typu instrumentów finansowych.
Zapraszam do odwiedzenia strony https://www.rta.com.pl/ w celu uzyskania informacji dotyczących podatku od ETF.
