Obligacje to inwestycja, która może przynieść zyski w postaci stałych płatności od emitenta. Jednakże wybór konkretnego typu obligacji, który będzie najkorzystniejszy dla inwestora, zależy od indywidualnych preferencji oraz strategii finansowej. W tym artykule przedstawimy jednak ogólne informacje na temat rodzajów obligacji i czynników wpływających na ich wartość rynkową.
Obligacje korporacyjne
Obligacje korporacyjne są jednym z najpopularniejszych instrumentów finansowych, w który inwestują zarówno osoby prywatne, jak i instytucje finansowe. Obligacje te emitowane są przez przedsiębiorstwa oraz inne podmioty gospodarcze na rynku kapitałowym.
Jedną z głównych zalet obligacji korporacyjnych jest ich wysoka stopa zwrotu w porównaniu do tradycyjnych lokat bankowych czy depozytów terminowych. Ponadto, kupując takie papiery wartościowe inwestorzy mają pewność otrzymania stałego dochodu ze swojej inwestycji.
Warto jednak pamiętać, że obligacje korporacyjne różnią się między sobą nie tylko stopą zwrotu ale także ryzykiem poniesienia straty. Dlatego też istnieją pewne kryteria pomocnicze przy wyborze konkretnych papierów wartościowych tej klasy.
Pierwszym ważnym czynnikiem jest rating emisji – im wyższa ocena wiarygodności dłużnika tym mniejszej wystawionej na ryzyko narażony będzie potencjalny posiadacz danej serii obligacji.
Kolejna sprawa to okres spłaty – jeśli chodzi o tzw. krótkoterminowe obligacje (mniej niż 5 lat), to tutaj należy uważać szczególnie dokładnie: choć ceny mogą być atrakcyjniejsze od produktów bankowo-kredytowyh, to ryzyko niewypłacalności zdecydowanie wzrasta wraz ze skróceniem okresu inwestycji.
Oprócz powyższych czynników warto również zwrócić uwagę na sektor gospodarki, do którego należy emitent obligacji. Często bowiem niektóre branże są bardziej podatne na wahania rynkowe niż inne i wiąże się to z wyższym lub niższym poziomem bezpieczeństwa posiadanych papierów wartościowych.
Przykładem może być obecna sytuacja COVID-19 – spółki działające w turystyce czy rozrywce notują znacznie większe straty od firm oferujących produkty spożywcze czy farmaceutyczne.
Warto dodać jeszcze jedno kryterium – wielkość emisji danej serii obligacji. Choć mniejsze firmy często proponują atrakcyjniejszą stopę zwrotu za swoje papiery wartościowe, ich ilość jest ograniczona a tym samym brak możliwości sprzedaży wcześniej zakupionych akcji (co przy nagromadzeniu przestojów finansowych u danego emitenta może oznaczać duże problemy).
Podsumowując: przed dokonaniem decyzji o kupieniu konkretnych obligacji korporacyjnych trzeba zbadać wiele różnorodnych aspektów takich jak rating emisji, okres spłaty oraz branża reprezentowana przez emitenta. Tylko wtedy inwestor może mieć pewność, że jego decyzja będzie oparta na solidnych podstawach i zminimalizuje ryzyko poniesienia straty.
Zachęcam do skonsultowania się z doradcą finansowym w celu wyboru najkorzystniejszych obligacji. Aby umówić spotkanie, zapraszam na stronę https://www.mobilebeauty.pl/.
